대서양 북부, 북극권에 잇닿은 섬나라. 국토의 약 90%가 용암으로 덮여 있는 화산섬으로, 온천과 간헐천이 곳곳에 있고 화산 활동과 지진이 잦다. 빙하가 많기로도 유명하며, 전체 면적의 10%에 이른다.
멕시코 만류의 영향으로 위도에 비해 따뜻해서 겨울에도 항구가 얼지 않는다. 흐리거나 안개가 끼는 날이 많고, 특히 남부에는 강수량이 많다.
주민은 튜튼족의 아이슬란드인이며, 대부분이 크리스트교를 믿는다. 주산업은 대구, 청어 등의 수산업 이다. 근래에는 아름다운 자연에 힘입어 관광 산업이 성하다.