애초 이 위성은 직접 위성 방송 은 물론 영상 회의 시스템, 고속 팩시밀리, 유선 방송 중계, 도서 벽지 통신 등 다양한 서비스로 난시청 지역을 해소하고 통신 이용 수준을 높일 예정이었다. 그러나 발사 1분 12초 후 보조 로켓 9개가 모두 분리되었어야 하는데, 6번 보조 로켓이 1단 로켓에 붙어 동반 상승하는 바람에 목표 궤도 에 올라가지 못하고 예정된 고도보다 6,300여 ㎞ 낮아졌다. 이로 인해 정상 궤도에 진입하는 데 25일이 걸리면서 자체 추력기를 사용, 연료 소모가 많아지면서 예상 수명 10년 7개월의 절반도 못되는 4년 4개월로 단축돼 결국 실패하고 말았다. 이에 따라 1995년 12월에 발사된 무궁화 2호는 애초 1호 위성의 예비 위성에서 주 위성의 역할을 해야 할 상황이 됐다. 1호 위성의 실패로 인해 2000년에 발사할 예정인 3호 위성은 1년 앞당긴 1999년에 발사할 계획이다.
