일본 혼슈의 주고쿠 지방에 있는 현으로 현청의 소재지는 마쓰에 시다. 동쪽으로 이웃한 돗토리 현에 이어 일본에서 두 번째로 인구가 적은 현이다. 주코쿠 지방에서 유일하게 현청 소재지와 현 이름이 다르다. 현은 동서로 뻗어있으며 남쪽은 주고쿠 산지, 북쪽은 동해와 접한다. 도시의 대부분은 동해 연안 근처에 있다.

시마네 현은 주고쿠 산지와 동해 사이에 위치한다. 서쪽으로 야마구치현, 동쪽으로 돗토리현, 남쪽으로 히로시마현과 접하고 있다. 산지가 많기 때문에 벼농사는 주로 이즈모 시가 있는 이즈모 평야에서 이루어진다. 또다른 주요 지형은 시마네 반도이다. 반도는 이즈모 시부터 돗토리현의 사카이미나토 시까지 동해를 가로질러 위치한다. 또한 반도는 두 개의 기수호인 신지 호와 나카우미호를 형성하고 있는데 나카우미 호 중앙에는 다이콘 섬이 있다. 혼슈 섬과 분리된 오키 제도 또한 시마네 현에 속하고 있으며 섬은 다이센오키 국립공원의 일부를 이룬다.

주요 도시는 해안과 강안을 따라 위치하고 있으며 2004년부터 2005년에 걸친 헤세이의 대합병으로 시마네 현의 많은 정촌들이 합병되었다. 시마네 현은 온난 습윤 기후이면서 계절풍의 영향을 받아 겨울에 눈이 많이 내리고 흐린 날이 많다. 우기인 6월부터 7월 중순까지는 거의 매일 비가 온다. 하마다 시의 연평균 기온은 14.9℃이고 연강수량은 1,702mm이다.

이즈모 시의 이즈모타이샤는 일본에서 가장 오래된 신사 중 하나이다.

2005년 시마네현 의회가 다케시마의 날 조례안을 제정하자 대한민국 경상북도는 시마네현과의 자매 결연을 철회하기도 하였다.